Mes 4 indicateurs quantitatifs pour sécuriser les gains AVANT les baisses
Guerre commerciale États‑Unis–Chine : bluff ou risque majeur ?
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Guerre commerciale États‑Unis–Chine : bluff ou risque majeur ? (Etude de cas)
L’IA face à la pénurie de puissance de calcul : le défi de la croissance
Mes 4 indicateurs quantitatifs pour sécuriser les gains AVANT les baisses (La pépite de la semaine)
CAC 40 : + 3,24%, sa meilleure performance hebdomadaire depuis six mois, soutenu par les valeurs de luxe et les résultats d’Essilor Luxottica.
US : Le shutdown gouvernemental qui dure depuis 15 jours retarde la publication de données économiques cruciales, dont l’IPC de septembre reporté au 24 octobre.
NIKKEI : Les marchés asiatiques ont repris du poil de la bête : + 2,9 % après la formation d’une nouvelle coalition au Japon.
IMMOBILIER : La tension locative française explose : la demande a doublé en cinq ans, tandis que l’offre a chuté de 14 % sur deux ans.
FMI : Le Fonds monétaire international a relevé ses prévisions de croissance mondiale pour 2025 à 3,2 % mais mentionne les risques liés aux dettes et aux tarifs douaniers.
OR : L’Or chute de plus de 5 %, sa plus forte baisse journalière depuis 2020. Pause après 6 semaines de hausse folle ou éclatement de bulle ?
L’IA face à la pénurie de puissance de calcul
La demande mondiale de calcul pour les applications d’intelligence artificielle dépasse désormais le double du rythme de la loi de Moore.
La loi de Moore énoncée en 1965 prédit le doublement de la densité des microprocesseurs tous les 2 ans et par extension, la capacité de calcul des ordinateurs
Ce décalage historique crée une tension sur toute la chaîne de valeur :
Puces,
Consommation d’énergie
Systèmes de refroidissement
Réseaux de transmission…
Dans le même temps, les États-Unis renforcent leur contrôle
Sur la distribution de semi-conducteurs avancés, garantissant un accès prioritaire à leurs entreprises stratégiques.
Cette politique industrielle redessine le paysage mondial du secteur et renforce la visibilité des groupes américains.
Ce double moteur – régulation favorable et explosion de la demande – ouvre un cycle durable pour les acteurs de l’écosystème IA
Semi-conducteurs, data centers, infrastructures énergétiques et solutions de refroidissement.
Donc les sociétés qui répondent à ces défis : AMD, Nvidia, Microsoft…
Je privilégie une approche progressive :
Je renforce mes positions sur la Tech américaine (Magnificent Seven principalement) sur replis de 5 à 8 % plutôt que de poursuivre la hausse.
Les points d’entrée les plus pertinents se situent autour des supports techniques majeurs, en particulier la moyenne mobile 50 jours.
Mes 4 indicateurs quantitatifs pour sécuriser les gains AVANT les baisses
On me l’a beaucoup demandé : voici le cadre pratique et que j’utilise pour gérer la fin d’un cycle crypto sans céder aux excès d’euphorie.
Il repose sur quatre familles d’indicateurs :
Momentum
valorisation on‑chain
levier
liquidité
Chacun délivre un signal clair accompagné d’une action concrète à mettre en œuvre.
1. Momentum : RSI et structure
L’indice de force relative (RSI) permet d’évaluer la dynamique d’un actif, notamment pour savoir s’il est suracheté ou survendu.
Un RSI supérieur à 70 traduit une surchauffe du marché, et au‑delà de 80, le risque d’un retournement s’accroît.
Une clôture hebdomadaire sous le dernier sommet, précédée d’une longue mèche supérieure, illustre souvent une phase de distribution.
Si le RSI quotidien dépasse 75 et qu’une divergence baissière se forme, je prends environ 25 % de mes profits pour sécuriser les gains.
Une consolidation vers la moyenne mobile 50 jours offre ensuite un meilleur point de ré-entrée.
2. Valorisation on‑chain : MVRV et realised price
Souvent qualifié d’indicateur magique qui prédit les mouvements du Bitcoin, le MVRV Z‑Score compare la capitalisation boursière de Bitcoin à sa capitalisation réalisée.
Lorsqu’il dépasse 7, le marché atteint une zone d’alerte qui précède souvent les sommets.
Entre 2 et 6, la progression reste saine et reflète un bull‑run équilibré.
Un MVRV court terme supérieur à 1,5 révèle un marché fragile et incite à la prudence.
Dans ces situations, réduire sa position de 10 à 25 % permet de protéger le capital sans rompre la tendance de fond.
De plus, un écart trop marqué entre le prix spot et le prix réalisé signale une euphorie excessive.
On voit actuellement que selon cet indicateur nous ne sommes pas du tout en fin de cycle !
3. Levier et sentiment : open interest et funding rate
L’open interest mesure l’intensité de la spéculation et donc la tendance de marché. Il surveille le nombre total de positions ouvertes dans un contrat de cryptomonnaie spécifique.
Le funding rate ou “taux de financement”, est la commission qui est payée par les acteurs qui prennent position sur les marchés
Si le funding rate est positif, les acheteurs (long) payent ces frais aux vendeurs (short).
Si le funding rate est négatif, les vendeurs (short) payent ces frais aux acheteurs (long).
Un record d’open interest proche d’un sommet de prix, combiné à un funding rate en hausse rapide, indique souvent une accumulation de positions à effet de levier.
Cela accroît le risque de liquidation en cascade (comme ce fut le cas le 11 octobre).
Il est alors conseillé de réduire le levier, de relever ses stops et d’adopter une prise de profit progressive tant que le prix reste sous résistance (personnellement, je n’utilise pas de levier mais je surveille ces périodes à risque).
4. Liquidité et flux : stablecoins et ETF
L’évolution de la supply de stablecoins donne la mesure du carburant disponible pour soutenir les hausses.
Une expansion continue des stablecoins annonce un marché bien alimenté, tandis qu’une contraction traduit un assèchement des flux.
Tether a par exemple miné 2 milliards d’USDT supplémentaires mi septembre.
Si les entrées nettes d’ETF Bitcoin dépassent 2 milliards de dollars par semaine, le momentum reste haussier et la tendance robuste.
À l’inverse, une inversion du flux sur trois à cinq jours d’affilée constitue une alerte à surveiller.
Les entrées nettes vers les plateformes d’échange signalent aussi une offre accrue, souvent suivie d’une pression vendeuse.
Plan d’action
Mon plan d’exécution repose sur 4 paliers progressifs :
Palier 1 : prendre 10 à 15 % de profits lorsque le RSI dépasse 75.
Palier 2 : sécuriser 10 à 15 % supplémentaires si le MVRV Z‑Score entre en zone haute ou si l’open interest bat un record.
Palier 3 : alléger davantage après plusieurs jours consécutifs d’inversion de flux sur les ETF Bitcoin et d’augmentation des entrées vers les exchanges.
Réengagement : reconstituer progressivement ses positions après un retour sur la moyenne mobile 50 jours ou une clôture hebdomadaire au‑dessus du précédent sommet.
Ce cadre me permet de préserver mes gains sur mes positions que je pilote (j’ai aussi des cryptos que je hold) et réinvestir sereinement lorsque le marché redonne des signaux positifs.
Mécaniquement, on va parfois vendre avant un sommet ce qui est toujours frustrant. Mais ce cadre permet aussi de prendre des profits régulier et éviter les grosses claques.
Guerre commerciale États‑Unis - Chine : bluff ou risque majeur ?
En quelques jours, le bras de fer entre Washington et Pékin s’est intensifié.
Donald Trump a menacé d’imposer jusqu’à 100 % de droits de douane sur les importations chinoises, en réaction aux nouvelles restrictions d’exportation de terres rares décidées par Pékin.
Dans le même temps, le Trésor américain a évoqué une trêve technique de 90 jours si la Chine assouplit ses contrôles.
Résultat : un regain de volatilité sur les cryptos, les actions, les devises et les métaux industriels.
Risque de guerre froide économique entre les deux géants ou bluff à la Trump pour favoriser ses négociations ?
Ce qui a réellement changé : des tarifs records
Début 2025, les droits de douane américains moyens sur les produits chinois atteignent 66 %, contre 58 % pour les tarifs chinois sur les biens américains, selon le Peterson Institute.
De nouvelles hausses allant jusqu’à 100 % ou 150 % sont possibles si aucun compromis n’est trouvé d’ici mi‑novembre.
Cela sonne plutôt comme du bluff : Trump a lui-même répondu “non” à une question le 17 octobre sur le fait que ses tarifs entreraient réellement en vigueur…
Il semble plutôt que comme il en a l’habitude il souffle le chaud et le froid pour tenter d’obtenir le meilleur deal.
Le cœur du conflit : les terres rares
La Chine contrôle plus de 90 % du raffinage mondial et une grande partie des aimants permanents utilisés dans l’aéronautique, l’automobile et la défense.
Pékin a récemment étendu ses restrictions à des éléments comme l’holmium, l’erbium ou l’europium, des composants clés pour les technologies vertes.
Là on est au coeur de la rivalité économique Chine-US pour la domination du secteur stratégique de l’IA, les voitures électriques et la Tech en général.
Impact à court terme
Les annonces ont provoqué une chute rapide du S&P 500 et du Nasdaq, avant un rebond sur fond d’espoir d’un apaisement.
Les marchés ont baptisé ce phénomène le « Taco Trade » – acronyme humoristique pour Trump Always Chickens Out (« Trump finit toujours par céder »), une référence aux volte‑faces habituels du président lors des crises précédentes.
La Chine pourrait répondre par de nouveaux contre‑tarifs ou en remettant en cause des accords sectoriels, notamment sur TikTok.
Ce qu’il faut surveiller maintenant
Le calendrier des trêves de 90 jours : tout retard ou rupture relancerait le scénario des « tarifs à trois chiffres ».
Normalement l’échéance de mise en place est fixée au 1er novembre mais Trump doit rencontrer son homologue chinois entre le 29 octobre et le 1er novembre
Les prix et flux des métaux critiques (terres rares, graphite) : un durcissement chinois renchérirait les coûts de production des semi‑conducteurs, batteries et équipements énergétiques.
La coordination des pays du G7 : leur stratégie commune de diversification et de constitution de stocks stratégiques pourrait atténuer le choc pour l’industrie européenne.
La guerre commerciale Trump‑Xi marque un retour du protectionnisme
Les tarifs élevés et le contrôle des minerais renforcent la volatilité des coûts.
Les investisseurs peuvent réduire tactiquement leur exposition aux entreprises dépendantes de la Chine et privilégier celles impliquées dans la sécurisation des chaînes d’approvisionnement :
Semi‑conducteurs (personnellement j’ai comme Buffett revendu mes positions dans TSMC, le leader taïwanais de production des semi-conducteurs conçus par Nvidia)
Défense (je possède j’en ai déjà parlé des actions de la Défense européenne sur mon PEA mais j’ai aussi quelques positions de la Défense US)
À la semaine prochaine sur Momentum !
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