💥 2,51% de rendement moyen par mois depuis 18 mois
Et aucun mois en négatif ! C’est mieux que Madoff mais 100 % légal.
Pour découvrir cette stratégie, cliquez ici :
Bienvenue sur Momentum, la newsletter pour investir et gérer ses finances personnelles ! Aujourd’hui, on parle de :
+550 MILLIARDS de dollars de capitalisation en quelques heures
Mieux que Bernie Madoff… mais légal !
France Travail partage ses chiffres, et il ne sont pas beaux à voir
Le marché US dangereusement surévalué ? étude de cas en fin d’article
CRYPTO : Le Bitcoin se replie de 8 % depuis son record à 123.000 dollars le 14 juillet. Top local ou pic de cycle ?
DÉSINDUSTRIALISATION : De 25% du PIB en 1980 à 11% aujourd’hui, la France est officiellement le pays le plus désindustrialisé du G7.
BOURSE : Les marchés US continuent de monter malgré des chiffres de l’emploi décevants, portés par la perspective d’une baisse des taux à la rentrée.
FRANCE : Explosion des ruptures conventionnelles : France Travail révèle que 1 chômeur sur 3 abuserait du système.
MONOPOLE : BlackRock gère désormais 12.500 milliards de dollars d’actifs, 1/8ème des valorisations boursières mondiales en 2025 !
+550 MILLIARDS de dollars en quelques heures (qui et pourquoi ?)
Regardez ces chiffres délirants :
Est-ce que ce sont deux cryptos ?
Ou deux start-ups en vogue ?
Pas du tout, ce sont deux mastodontes : Microsoft et Meta (Facebook) !
+ 550 MILLIARDS de dollars de capitalisation boursière en quelques heures
C'est 50 milliards de dollars de plus que la valeur totale de Netflix… le DOUBLE de LVMH !
La raison ?
Ils ont tous deux posté des bénéfices records la semaine passée.
Mais le vrai sujet n’est pas là
Microsoft a annoncé prévoir investir 30 milliards de dollars au cours du prochain trimestre UNIQUEMENT.
De son côté, Meta prévoit désormais d’investir plus de 70 milliards en 2025.
Mais dans quoi ?
La grande majorité de ces dépenses d'investissement sont directement consacrées à… l'IA.
Les Magnificent Seven investissent chaque trimestre des centaines de milliards de dollars dans l'Intelligence Artificielle.
Et ils ne sont pas les seuls
OpenAI, l’entreprise derrière ChatGPT, vient de lever 8,3 milliards de dollars.
Ce qui valorise l’entreprise à environ 300 milliards.
La demande pour investir était 5 fois supérieure à l’offre, ce qui a frustré certains investisseurs déjà présents au capital.
C’est un signal fort
Voilà le prix qu’il va falloir payer pour continuer à faire partie du jeu !
Le secteur de l'IA n'a jamais été aussi dynamique.
Nouvelle bulle ou vraie croissance ?
Mieux que Bernie Madoff… mais légal !
Quand on parle d’investissement, il faut choisir…
Soit on veut un gros rendement, mais on doit accepter une forte volatilité…
Soit on veut être serein, et dans ce cas, ça ne rapporte quasiment rien.
Mais cette équation n’est pas une fatalité.
Et s’il était possible d’avoir du 2 % par mois tous les mois ?
C’est mieux que ce que promettait Madoff !
Pourtant il est réellement possible d’allier gros rendement ET régularité.
Il existe des méthodes (une en particulier), qui permettent de mettre le curseur du rendement très haut…
Et le curseur du risque très bas.
J’en suis une depuis quelques mois et…
Le track record est sans appel
Regardez plutôt :
A ce rythme (environ 2 % de rendement par mois), une petite épargne peut se transformer en vraie rente mensuelle
Un investisseur ayant placé 100.000 euros dessus en janvier 2024 a aujourd’hui un capital de 156.208 euros.
Ou il aurait pu se tirer une rente mensuelle de 2.958 euros par mois en moyenne, sans que son capital ne diminue, juste avec les intérêts !
Le créateur de cette stratégie en tire 20.000 euros de rente par mois…
Vous voulez en savoir plus ?
Le marché US est dangereusement surévalué, VENDEZ-VITE !
La valeur totale du marché US représente près de 225% du PIB américain
C'est le niveau le plus élevé de tous les temps.
Plus haut que 1929.
Plus haut que la bulle internet.
Buffett avait prévenu : "Au-dessus de 200%, vous jouez avec le feu."
Warren Buffett a créé un indicateur pour estimer si les marchés sont surévalués.
Le Buffett Indicator = Capitalisation boursière totale / PIB
Le but ? montrer si les actions sont trop chères par rapport à l'économie réelle.
On est effectivement très hauts :
Moyenne : 85%
Bulle internet : 190%
Aujourd'hui : 225%
Mais est-ce qu’il faut paniquer pour autant ?
Je ne le crois pas.
Pour 3 raisons.
Raison n°1 : Des entreprises (très) profitables
En 2000, les entreprises de la bulle internet étaient survalorisées mais ne gagnaient pas d'argent.
Aujourd'hui :
Microsoft : 88 milliards de profit
Google : 74 milliards
Apple : 97 milliards !
Oui, elles sont très valorisées… mais elles sont aussi extrêmement rentables !
Marges nettes S&P 500 :
1999 : 5.5%
2024 : 12.5% !
Les marges ont doublé en 30 ans !
Raison n°2 : le ratio ne prend pas tout en compte
Prenons Apple : 64 % de ses revenus viennent de l'international.
Ces ventes n'entrent pas dans le PIB américain.
Pourtant elles sont dans sa capitalisation boursière.
Et c’est pareil pour Netflix, Amazon, Tesla…
Les ventes des Magnificents Seven se sont très largement internationalisées.
Raison n°3 : la baisse des taux d’intérêts
N’en déplaise à Donald Trump, on a actuellement des taux d’intérêts très bas.
Or lorsque les taux d'intérêt sont bas, les obligations offrent un rendement faible aux investisseurs, ce qui augmente la demande (et les prix) des actions.
De plus des taux d'intérêt bas permettent aux entreprises d'emprunter plus facilement pour financer leur croissance.
Cela se vérifie historiquement
Au plus fort de la bulle Internet, lorsque l'indicateur Buffett était très élevé, le taux des obligations du Trésor à 10 ans était légèrement supérieur à la moyenne, autour de 6,5 %.
Ce qui prouve que les taux d'intérêt bas ne stimulaient pas le marché boursier.
Aujourd'hui, l'indicateur Buffett est élevé par rapport à sa tendance historique, mais les taux d'intérêt restent relativement bas, à environ 4 %.
Conclusion : je ne dis pas que tout est parfait mais…
Oui les actions sont chères.
Oui les marché ont EXPLOSÉ en 15 ans :
Mais utiliser un indicateur des années 50 pour juger l'économie de 2025 n’est plus forcément pertinent.
D’ailleurs, Charlie Munger lui-même, l’associé de Buffett, déclarait en 2021 :
"Je ne pense plus que ce ratio soit si utile. Le monde a trop changé."
Ce que j’en retire ?
Chacun voit ce qu’il veut dans les ratios.
Pour moi cela confirme qu’il faut surfer la hausse en restant conscient qu’un retournement peut arriver.
Qu’il faut prendre des profits régulièrement et réinvestir sur faiblesse.
Et vous, qu’en pensez-vous ?
Dites-le moi en répondant à cet email.
À la semaine prochaine sur Momentum !
L’équipe Momentum ⏳