⏳ Comment investir et se faire plaisir : montres, legos...
Comment et pourquoi investir dans des startups ? Je participe à un concours de pitch
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Dossier : Comment investir et se faire plaisir ? (Partie 1)
Question : Comment et pourquoi investir dans des startups ?
Marchés : Bitcoin, Ethereum, Gold.
La semaine dernière nous nous sommes interrogés sur les meilleures stratégies pour investir efficacement en bourse.
Cette semaine, sur un sujet plus léger, nous allons explorer les investissements “plaisirs” :
Les montres
Les légos
Vin
Évidemment, ce sont des domaines dans lesquels se faire plaisir avant tout.
Beaucoup de vrais fans (de vin par exemple) seraient scandalisés par l’idée de voir leur passion comme un investissement.
Personnellement, je trouve intéressant d’aborder ce sujet étant donné qu’il est possible d’allier investissement et plaisir.
Typiquement, je suis fan de montres, j’aime en porter mais j’avoue que je m’intéresse souvent aux marques qui ne perdent pas de valeur dans le temps (voire qui en gagnent).
C’est pour moi un moyen de me faire plaisir tout en plaçant mon épargne dans un actif qui n’est pas impacté négativement par l’inflation et qui est décorrélé des marchés financiers.
1. Investir dans les montres
A) Le marché
Le marché horloger se divise en deux : neuf et occasion.
En 2022, le marché primaire (neuf) pèse 50 milliards de dollars, tandis que le marché secondaire atteint 25 milliards. Une nuance : le marché d'occasion a connu une pause dans la dernière année avec une baisse de 25% des prix des montres haut de gamme en raison de la conjoncture économique.
Les 2 marchés sont intéressants quand on investit. En revanche dans le neuf, c’est plus complique de se faire une place. En fonction des marques qui vous intéressent, vous pouvez être placé sur une liste de souhait et attendre des années avant de recevoir votre montre. C’est le cas avec la Pepsi de chez Rolex par exemple.
B) Une Valeur Refuge
Les grands horlogers suisses comme Rolex, Omega et Patek Philippe voient leurs prix grimper depuis plusieurs décennies.
Les montres de luxe, comme l'or, sont un actif tangible et rassurant en période de crise. Inimitables, elles offrent une alternative aux dépôts bancaires qui sont facilement saisissables. Leur valeur est indépendante des fluctuations économiques.
En revanche, contrairement à l’or, vous dépendez d’une marque et donc d’une équipe de direction qui prend des décisions sans vous consulter, exemple : Oméga qui s’associe à Swatch.
Cette association a certainement augmenté le chiffre d’affaires d’Oméga, mais est-ce que ça a augmenté la valeur des montres ? Pas sur. Certains disent que cela entache leur réputation.
C) L'investissement pour les petits budgets
Les montres "abordables" de marques comme Rolex, Omega, Breitling et Cartier commencent autour de 5 000 € en neuf.
En occasion, des modèles peuvent être trouvés à partir de 3 000 €.
Si ton budget est plus restreint, des marques telles que Tissot, Seiko et Hamilton offrent des alternatives de qualité entre 500 € et 1 000 €.
Je suis également un fan de Yema, une marque de montre fabriquée en France qui crée ses propres mouvements. C’est une bonne marque pour commencer. Ils font régulièrement des campagnes Kickstarter pour sortir des éditions limitées qui prennent de la valeur à tous les coups.
D) Les critères d’investissement
Premièrement, cela dépend de ton budget :
Sous 1 000 € : Les modèles vintage peuvent être un bon début d'investissement, privilégie la qualité et l'authenticité.
Entre 5 000 € et 10 000 € : Des marques comme Rolex offrent des opportunités sûres en occasion. Cherche des modèles indémodables et faciles à porter au quotidien.
Au-delà de 10 000 € : Vise la Sainte Trinité avec Audemars Piguet, Patek Philippe et Rolex. Cherche des modèles rares et recherchés.
Deuxièmement, l’authenticité :
Quand tu achètes une montre d’occasion, le premier critère c’est l’authenticité : je n’achète pas une montre sans les papiers d’origine. S’il y a la boîte en plus c’est parfait. Et si vraiment je pense que c’est une belle opportunité mais qu’il n’y a ni boîte, ni papier, je donne rendez vous au vendeur dans une boutique spécialisée pour vérifier l’authenticité.
Troisièmement, l’état :
Inspecte minutieusement l'état du boîtier, de la glace, de la boucle et du cadran. Boîte et papiers d'origine, si disponibles, ajoutent beaucoup de valeur. Vérifie la date de la dernière révision, l'authenticité des pièces et l'entretien général.
Quelques derniers conseils :
Intéresse toi aux montres Vintage pour commencer : souvent plus abordable, elles peuvent prendre beaucoup de valeur si un nouveau modèle sort. Attention, l’entretien peut être coûteux.
Ne sort pas des sentiers battus pour commencer : concentre-toi sur les marques historiques.
Renseigne-toi sur l’histoire de la marque et surtout l’engagement des clients.
Et évidemment : est-ce que tu te vois porter cette montre ?
2. Investir dans les LEGO
A) Le marché
Les personnes qui disposent de grands patrimoines possèdent autour de 10 % de leur portefeuille d’investissements dans des objets de collection pour se diversifier et diluer le risque des fluctuations importantes des marchés : les LEGOS entrent dans cette catégorie.
Une étude publiée par Russia's Higher School of Economics montre que les LEGOS auraient été un meilleur investissement que les actions ou l’or entre 1987 et 2015 avec un rendement annuel moyen de 11 %. Complètement dingue.
LEGO est à l’origine un business familial qui a pris une dimension internationale lors de l’obtention du brevet de la brique LEGO en 1958 qui permet d’imbriquer toutes les briques entre elles pour offrir des jeux à la fois aux enfants mais aussi aux adultes.
Aujourd’hui, LEGO est le producteur mondial N°1 de jouets avec un marché secondaire gigantesque.
LEGO aujourd’hui :
Un chiffre d’affaires de 7,43 milliards d’euros
Une croissance à 2 chiffres autour de 27 % en 2022
Plus de 25 000 employés répartis dans 40 pays.
B) Une valeur refuge
C’est le fonctionnement même de la production LEGO qui est à l’origine de l’inflation des prix des jouets LEGO sur le marché secondaire :
Chaque année, LEGO retire plusieurs références de son catalogue.
Une fois retirées des magasins de distribution, les seuls endroits où il est possible de se procurer ces boîtes (= des sets) sont sur les sites de ventes du marché secondaire comme Amazon, eBay, Vinted, Rakuten et Bricklink.
Donc la valeur de ces boîtes augmente car le stock diminue au fur et à mesure des ventes étant donné que les boîtes ne sont plus produites.
Finalement LEGO fait un peu comme Rolex. Ils créent de la rareté.
Idéalement, on fait référence ici aux boîtes LEGO qui sont conservées en état neuf, toujours scellées.
Attention, parfois, LEGO décide de relancer la production d’un set déjà sorti du catalogue ce qui coupe la croissance du prix de la première référence car une nouvelle version est disponible et en production.
Sachez qu’il n’est pas rare que le prix de certains sets double ou triple après une seule année de retrait du catalogue donc les rendements peuvent être très élevés même si en valeur absolue vous ne deviendrez pas “riche” avec LEGO.
C) Quel budget ?
L’avantage d’investir dans les LEGO c’est avant tout son accessibilité puisque vous pouvez investir dans une boîte à partir de 9,99 €.
Si le prix d’achat n’est pas un facteur limitant, ce sont vos objectifs et votre profil qui détermineront votre budget :
Vous êtes un passionné de LEGO : vous pouvez investir dans des sets que vous accumulez en double pour en monter un et revendre l’autre boîte scellée pour rembourser le set que vous avez monté et exposé.
Vous êtes un investisseur curieux qui a déjà exploré plusieurs classes d’actifs traditionnels (immobilier, la bourse, cryptos) : vous pouvez acheter des références précises pour tester.
Vous êtes un entrepreneur : vous lancez une activité d’achat-revente sur Amazon FBA ou eBay, Leboncoin, Vinted avec un bon capital de départ et un lieu de stockage.
D) Les critères d’investissement
A) Ne jamais acheter sur le marché secondaire
Il faut toujours acheter les boîtes neuves en magasin et de préférence ne pas les monter, la valeur augmente si le set est neuf sous emballage.
B) Choisir les bonnes boîtes
Le set doit être populaire depuis plusieurs années : ciblez les thèmes à succès avec des grosses communautés comme Star Wars.
Le set doit être rare : une boîte devient rare si elle n’est plus produite par LEGO et attention au risque inhérent de LEGO qui peut décider de reprendre la production plusieurs années après
La taille ne compte pas : ce n’est pas parce que le LEGO possède +3000 pièces que son rendement sera nécessairement élevé. Pour les LEGO de moins de 113 pièces le rendement moyen est de 22%, pour les LEGO de plus de 1900 pièces le rendement moyen est de 12% tandis que pour les LEGO entre 400 et 900 pièces le rendement moyen est autour de 8%.
Les thèmes qui ont les plus gros ROI sont : “Idées” 64% ROI et 8 sets, “Saison” 58% ROI et 61 sets, Super-Héros 51% ROI et 46 sets et ensuite ce sont de grandes franchises comme Friends, Harry Potter, Star Wars ou Indiana Jones dont les rendements oscillent entre 15% et 30%.
C) Comme toujours, diversifier
Si LEGO n’arrête pas la production d’une boîte alors elle ne prendra pas de valeur et s’il décide de relancer une boîte qui avait été arrêtée alors votre plus-value s’envole donc pour diluer ces risques : diversifiez vos investissements à travers plusieurs sets.
D) Revendre pour encaisser la plus-value
Le bon timing : historiquement, les meilleurs prix se trouvent plutôt en fin d’année (à partir du 4e trimestre) même s’il est possible de revendre des LEGO toute l’année notamment parce que c’est un marché de collectionneurs.
Prix de revente et marketplace : pour optimiser votre ROI, il faut absolument mesurer le coût de la plateforme de revente ou le coût d’envoi du colis. A moins d’en faire une activité professionnelle d’achat revente, je vous déconseille de vendre sur Amazon, privilégier les petites annonces locales sur Leboncoin, Vinted ou Facebook Marketplace. Si vous choisissez de garder à votre charge l’envoi des Lego, vous devez investir dans des cartons et du matériel de calage et de protection approprié pour le transport.
3. Investir dans le vin
On en parlera dans une partie 2 de ce dossier Investir et se faire plaisir. N’hésitez pas à nous poser vos questions en amont en répondant directement à ce mail.
J’adore écouter des startups me présenter leur projet et décider si oui ou non j’aurais investis. L’idée de pouvoir soutenir des entrepreneurs et l’innovation en général m’a toujours excité.
Malheureusement, j’ai longtemps pensé que c’était impossible à ma petite échelle et que ce monde était réservé aux fonds d’investissement.
Aujourd’hui, ce n’est plus le cas et c’est pour ça que j’ai décidé de répondre à la question : Comment et pourquoi investir dans des startups ?
Si c’est un sujet qui t’intéresse et que tu aimes découvrir de nouveaux projets, je te conseille de participer à Sowepitch, un concours de pitch organisé par Sowefund qui a lieu ce soir à 18h30.
On va découvrir 4 startups dans lesquelles il est possible d’investir !
L’édition Momentuum du jour est sponsorisée par Sowepitch ❤️
Un investissement au potentiel de rendement élevé
Entre 2010 et 2020, la performance moyenne des fonds de capital-risque est de plus de 20%. Même le S&P 500 et le CAC 40 ne font pas mieux.
Et c’est l’argument numéro 1 pour ce type d’investissement : on ne retrouve ces performances nul part ailleurs. Et ça pour 2 raisons :
En investissant en startups, vous investissez très tôt : ce qui vous permet de prendre des parts d’une entreprise qui a une faible valorisation. Si cette valorisation est multipliée par 10 dans les années qui suivent, vous pouvez potentiellement avoir un retour énorme sur votre investissement.
On parle de startups pour définir une entreprise innovante avec un fort potentiel de croissance : en investissant dans une jeune PME ou un nouveau commerce de proximité, vous n’aurez pas ce potentiel de croissance exponentielle.
Il est donc possible de faire des gains spectaculaires. Mais attention, ce n’est pas sans risque (on en parle plus bas).
Un investissement pour se diversifier en finançant l’innovation
Le deuxième avantage de l’investissement en startups est que c’est un moyen efficace de se diversifier.
On a tendance à se contenter de la bourse et de l’immobilier en tant qu’investisseur particulier. Pourtant, il y a beaucoup d’autres options pour diversifier son portefeuille.
En bonus : vous financez l’innovation dans votre pays. Vous pouvez participer à la révolution de marchés comme celui de la mobilité, de l’énergie ou encore de la mode.
Un investissement fiscalement intéressant
Un autre avantage moins connu est qu’investir en startup permet d’avoir une réduction d’impôts : vous pouvez déduire de vos impôts 18% du montant investi en startups (et même de 25% si vous investissez entre mai et décembre).
La réduction est limitée tout de même à un investissement de 50 000 euros. Si vous investissez beaucoup plus vous ne pourrez pas déduire plus de 9000 euros (18% de 50k) ou 12 500 euros (25% de 50k).
Mais un investissement qui comporte de gros risques
Sans surprise, investir dans une startup est très risqué.
Vous entrez très tôt au capital d’une entreprise ce qui maximise vos chances de multiplier de façon exponentielle vos gains, mais cela maximise également les risques d’échec.
Si j’investis dans une entreprise du CAC 40, je ne ferai jamais un x10 mais les chances que l’entreprise fasse faillite sont également très faibles. Dans le monde des startups c’est l’inverse.
Selon l’INSEE, 25% des entreprises ferment leur porte dans les deux premières années et 50% dans les cinq premières années. Il n’existe pas de statistique dédiée aux startups, mais le taux d’échec est encore plus élevé.
De plus, l’investissement en startups n’est pas liquide : votre capital est bloqué pour plusieurs années (même si des solutions se développent). Il faut donc dédier aux startups une somme dont vous n’avez pas besoin dans les années à venir.
De plus, comme partout, la diversification est nécessaire. Ça serait très risqué d’investir dans une seule startup. C’est pour ça que les fonds investissent dans des dizaines de startups avec l’espoir d’avoir un énorme succès qui compensera les pertes des autres.
Comment identifier des startups à fort potentiel ?
Cela mériterait un dossier à part entière, mais voici quelques pistes à avoir en tête quand vous analysez des projets dans lesquels investir :
Analyser l’équipe : est-ce qu’elle est cohérente avec le projet en termes de compétences, de complémentarité et de passion ?
Analyser le marché : est-ce qu’il est en croissance ? Est-ce qu’il est suffisamment grand ?
Analyser le projet : est-ce qu’il résout un problème pertinent ? Est-ce qu’il apporte une innovation vraiment différente de ce qui existe déjà ?
Analyser la concurrence : est-ce qu’ils ont des millions d’euros de fonds ou des années d’avance ?
Analyser le contexte : est-ce que c’est le bon moment pour un tel projet ? Est-ce que le marché est prêt ?
Analyser ce qui a déjà été fait ailleurs : est-ce qu’un équivalent étranger a déjà réussi ?
Bref, ne vous précipitez pas, échangez avec les fondateurs si possible et ne vous laissez pas guider par vos émotions.
Maintenant, si tu veux passer à l’action et découvrir des startups, rendez-vous ce soir à 18h30 pour le Sowepitch, on va découvrir 4 startups dans des secteurs en pleine croissance !
BITCOIN :
Le BTC a atteint 42.400 $ aujourd’hui donc le marché poursuit sa tendance haussière dont la prochaine target se situe à 48.000 $.
La résistance des 42.000 $ ne sera pas facile à casser donc le prix peut y consolider quelques temps avant une impulsion vers les 48.000 $.
Attention, le BTC est bientôt à 9 semaines de hausses consécutives donc il y aura sûrement une correction temporaire assez forte qui pourra intervenir avant l’approbation potentielle des ETFs début janvier.
ETHEREUM :
L’ETH a cassé la résistance weekly des 2.140 $ donc les targets se situent désormais à 2.500 $, puis 3.000 $ et enfin 3.500 $.
La paire ETH/BTC n’est plus très loin de former un bottom donc l’ethereum est bientôt sur le point de sur-performer le bitcoin pendant de longues semaines.
Dès lors que le rallye d’ETH aura commencé vers les 2.500 $, tous les altcoins de la DeFi comme UNI et AAVE suivront avec de grosses croissances.
GOLD :
Le GOLD a imprimé un nouvel ATH à 2.151 $ soit 3 % au-dessus du précédent sommet qui date d’août 2020.
Néanmoins, le prix a rapidement réintégré sous l’ancien ATH donc graphiquement ça ressemble à un faux breakout pour récupérer toute la liquidité au-dessus des sommets accompagné d’une réintégration.
Cette réintégration a permis de combler un gap autour de 2.054 $ mais si la tendance est réellement haussière, alors le gold soit s’installer durablement au-dessus de l’ancien ATH à 2.090 $.
N’oubliez pas de remplir le questionnaire afin qu’on planifie des contenus qui servent au mieux vos besoins 👇
