⏳ Comment investir 100e / mois quand on n'a pas le temps
⏳ Comment investir 100e / mois quand on n'a pas le temps
L'importance de commencer tôt, Stock Picking & Dollar Cost Average (DCA)
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Dossier : Comment investir 100€ / mois quand on n’a pas le temps ?
Marchés : S&P500, Bitcoin & Ethereum.
La semaine dernière, nous avons exploré comment se créer un revenu complémentaire de 1000€ par mois grâce à l’investissement.
Nous avons parlé de stratégies qui demandent du temps et de l’investissement.
Aujourd’hui, nous allons parler d’une stratégie qui s’adresse à ceux qui n’ont pas le temps. Ceux qui épargnent chaque mois une part de leur revenu, mais qui ne savent pas quoi en faire et qui n’ont pas de temps à perdre.
L’importance de commencer tôt
Dans l’investissement, votre pire ennemi c’est l’inflation.
Si vous laissez dormir votre argent sur votre compte courant, vous perdez de l’argent.
En revanche, si vous investissez votre argent régulièrement sur une longue période, votre capital augmentera inévitablement grâce aux intérêts composés.
Et ça peu importe la taille de votre capital.
Si toutes les personnes qui ont 50 ans aujourd’hui avaient investis 50 euros par mois sur le S&P 500 depuis leurs 18 ans, ils auraient aujourd’hui un capital de 150,000 euros.
En investissant seulement 50 euros par mois.
C’est la magie des intérêts composés.
Pour ce calcul, nous nous basons simplement sur la performance annuelle moyenne du S&P 500 qui est de 10,15% (source : Investopedia).
Je ne dis pas ça pour faire culpabiliser les cinquantenaires. Mon but est de vous faire réaliser la puissance de l’investissement et des intérêts composés.
De plus, contrairement à ce qu’on pourrait penser, cela peut prendre très peu de temps de gestion si on le souhaite.
Les limites du Stock Picking
Quand on pense investissement, on pense tout de suite à la bourse et aux actions à gros potentiel : au stock picking.
Malheureusement, dans les faits, plus de 80% de ceux qui prennent le temps d’analyser et d’acheter des actions individuelles perdent de l’argent.
C’est pour ça que personnellement, nous nous focalisons principalement sur les groupes d’actions : les ETFs.
Ils surperforment mes actions individuelles à tous les coups sur le long terme.
Nous ferons un dossier dédié aux ETFs prochainement.
Maintenant qu’on sait ça, comment en profiter ? Quelle stratégie suivre ?
Comment investir 100€ / mois quand on n’a pas le temps ?
Grâce au DCA ou Dollar Cost Average.
Le Dollar Cost Average (DCA) est une stratégie d’investissement qui consiste à investir une somme prédéfinie sur un actif à une fréquence fixe.
Par exemple : “investir sur le bitcoin 50€ par semaine pendant 3 ans”.
Ainsi, vous n’aurez ni acheté trop bas ni trop haut en ayant réduit l’impact de la volatilité. Votre coût de revient unitaire sera une moyenne du prix du bitcoin sur les trois dernières années.
Avec cette stratégie d’investissement passive, donc peu consommatrice de temps, vous n’avez pas besoin d’être un expert de l’analyse technique et vous vous fichez de savoir si le prix du bitcoin augmente ou baisse à court terme.
Vous êtes gagnant dans les deux cas :
Si le prix augmente, la valeur de votre portefeuille augmente.
Si le prix baisse, vous achetez plus de quantités de bitcoin pour la même somme investie que la semaine passée.
Pour bien comprendre le principe du DCA, nous allons prendre l’exemple du Bitcoin. Mais cette stratégie peut s’appliquer à n’importe quel actif (ETF, action, etc.).
Typiquement, chaque mois, j’investis 100€ sur un ETF qui suit le S&P 500 et 100€ sur un ETF qui suit le CAC 40.
C’est avec cette stratégie que j’espère arriver à 50 ans avec un matelas confortable qui a suivi les performances de ces 2 indices.
Tout ça sans me prendre la tête. Simplement en prenant 200€ de mon salaire mensuel et en le plaçant en automatique sur ces 2 indices dans lesquels je crois.
Exemple de DCA sur le bitcoin
La méthode en 3 étapes :
Identifier le montant à investir : 10.000 $.
Choisir une fréquence : hebdomadaire.
Définir la période totale d’investissement : 3 ans.
Vous investissez donc 64 $ par semaine (= 10.000 / 156) sur le bitcoin pendant 3 ans (156 semaines).
Si vous aviez appliqué un DCA sur le bitcoin à hauteur de 64 $ par semaine depuis les 9 dernières années, vous auriez investi 30.080 $ et ce capital s’élèverait aujourd’hui à 635.729 $ soit +2.013 % de rendement au cours actuel du bitcoin.
Attention, les rendements passés ne sont pas des promesses de performances futures identiques surtout que la capitalisation actuelle du bitcoin est bien supérieure à celle des 9 dernières années, de telles performances ne se réaliseront plus.
🟢 Avantages du DCA appliqués au cas du BTC :
Réduire le risque d’acheter des sommets de marché : Le DCA repose sur le concept de la division du montant de l'investissement souhaité en plusieurs achats de moindre importance effectués régulièrement. Ainsi, comme vous n'allouez pas la totalité de votre capital le même jour, il est impossible d'investir tout votre argent au sommet. C'est essentiel pour une classe d'actifs comme le bitcoin, qui peut chuter de -50% par rapport à ses plus hauts en quelques semaines.
Ne nécessite pas d'investissement initial important : Étant donné que les stratégies DCA sont construites autour de petits achats, mais réguliers, vous n'aurez pas à engager un montant massif de capital dès le premier jour. C'est un avantage particulièrement important si vous ne vous sentez pas à l'aise avec l'idée d'investir vos économies dans le bitcoin, et que vous préférez prélever une petite partie de votre salaire chaque mois.
Possibilité d'acheter des BTC avec une forte décote : De même que le premier point, en n'allouant pas tout votre capital en une seule fois, il vous restera des liquidités pour intervenir si le bitcoin devait fortement corriger. Ce qui vous permettra d'investir dans des zones basses où la majorité vend à perte à cause de la peur qui envahit le marché dans ces moments opportuns. L'effondrement du cours du bitcoin en novembre 2021 en est un excellent exemple. Il se négociait pendant des mois au-dessus des 60.000 $ avant de s'effondrer progressivement sous 16.000 $. Seuls les acheteurs qui avaient encore des réserves pouvaient en profiter pour baisser leur prix de revient.
Réduire le stress émotionnel : Un point très sous-estimé de toute stratégie d'investissement est l'impact qu'elle a sur votre santé mentale. C'est particulièrement vrai sur le marché très volatil des cryptomonnaies. Les fluctuations de prix, qui seraient considérées comme apocalyptiques sur le marché boursier traditionnel, font partie de la norme. Grâce au DCA, vous n'aurez pas le choc d'investir une grosse somme d'argent et de devoir constamment vous préoccuper des fluctuations de prix. Au contraire, le montant de votre investissement augmentera lentement à mesure que vous vous habituerez à la volatilité inhérente au bitcoin.
🔴 Inconvénients du DCA appliqués au cas du BTC :
Élimination de la possibilité d'acheter des points bas exacts : Si le DCA vous prive intelligemment d'allouer la totalité de votre capital au sommet exact, il en va malheureusement de même pour les creux. Si vous suivez une stratégie DCA, il est impossible d'allouer tous vos fonds au moment précis où le cours du bitcoin atteint son plus bas niveau.
Il faut du temps pour obtenir l'exposition souhaitée : Le cœur même d'une stratégie DCA, les petits achats réguliers, signifie qu'il faudra un certain temps pour obtenir l'exposition souhaitée. Selon la façon dont vous structurez votre stratégie d'achats périodiques, cela signifie généralement entre 3 et 12 mois avant d’accumuler une quantité de BTC significative.
Performances potentiellement plus faibles en cas de bullrun : Si le bitcoin se trouve dans un marché fortement haussier, la meilleure solution serait certainement d'effectuer l'intégralité de l'achat en une seule fois, car la prochaine fois que vous procéderez à un étalement du coût d'achat, le prix sera probablement plus élevé. Il s'agit là d'un inconvénient majeur de l'approche DCA qu’il vaut mieux privilégier lors d’un marché baissier dans des zones d’accumulation.
Comment optimiser son DCA ?
Bien entendu, vous pouvez modifier les variables de votre DCA à tout moment :
Le montant : doit dépendre de ton patrimoine, ton salaire, tes objectifs long terme et ta tolérance aux risques (en fonction des actifs sur lesquels tu appliques un DCA).
La période : Si la période est trop courte, tu te retrouveras surpondéré sur une tendance à court terme. L’idéal est de réaliser un DCA de minimum 6 mois. Un DCA intelligent c’est un DCA adaptable aux phases de marché pour optimiser ses rendements long terme en étant, par exemple, plus agressif pendant les creux pour baisser son coût de revient.
La fréquence : Plus la fréquence est courte, plus ton coût de revient sera proche des performances réelles de l’actif sélectionné.
Tu peux également optimiser ton DCA en investissant uniquement sur des niveaux de prix clés : c’est le market timing.
Cette stratégie implique plus de risques et une excellente maîtrise de l’analyse technique dont 95 % de ceux qui l’utilisent sous-performent le marché donc ce n’est pas fait pour tout le monde.
Cette alternative au DCA classique pose légitimement la question : en tant qu’investisseur (pas trader), faut-il faire du DCA ou du market timing ?
Pour répondre en détails à cette question, prenons l’exemple des performances d’un portefeuille investi sur le S&P500 du 2 janvier 2001 au 31 décembre 2020 :
Investi tout le temps : +7.47 %.
Manquer les 10 meilleurs jours : +3.35 %.
Manquer les 20 meilleurs jours : +0.69 %.
Manquer les 30 meilleurs jours : -1.49 %.
Manquer les 40 meilleurs jours : -3.44 %.
Manquer les 50 meilleurs jours : -5.21 %.
Manquer les 60 meilleurs jours : -6.81 %.
Il est clair que sur le long terme, il est préférable d’être investi tout le temps afin de ne pas manquer ne serait-ce que quelques-uns des meilleurs jours de l'année.
La rentabilité du DCA
Comparons 5 styles d’investissement pour mesurer la rentabilité du market timing par rapport au DCA.
Dans cet exemple, chaque style d’investisseur investi 2.000 $ par an dans le S&P 500 pendant 20 ans jusqu’en 2020 :
Style N°1 : Investir ses 2.000 $ en une seule fois au plus bas du marché chaque année pendant 20 ans.
Style N°2 : Investir ses 2.000 $ en une seule fois le 1er janvier de chaque année pendant 20 ans.
Style N°3 : Investir ses 2.000 $ en 12 fois (166 $) le 1er de chaque mois pendant 20 ans.
Style N°4 : Investir ses 2.000 $ en une seule fois au plus haut du marché chaque année pendant 20 ans.
Style N°5 : Ne pas investir et laisser ses 2.000 $ chaque année sur un livret bancaire.
Comparons les résultats après 20 ans (sans compter l’inflation) :
Style N°1 : 151.391 $ (+111.391 $ de bénéfices).
Style N°2 : 135.471 $ (+95.391 $ de bénéfices).
Style N°3 : 134.856 $ (+94.856 $ de bénéfices).
Style N°4 : 121.171 $ (+81.171 $ de bénéfices).
Style N°5 : 44.438 $ (+4.438 $ de bénéfices et avec l’inflation ce serait une large perte de pouvoir d’achat).
En synthèse, le DCA offre un rendement financier légèrement inférieur au market timing mais un rendement temporel largement supérieur car : pas besoin d’analyser les graphiques, pas de stress engrangé par la peur de rater une opportunité et pas de regrets.
Surtout que seuls 5 % des fonds d’investissement parviennent à réaliser un rendement supérieur à celui du marché de référence.
Par exemple, si vous investissez en DCA sur les actions US à travers un ETF qui traque le S&P500, il n’y aura que 50 fonds sur 1.000 qui auront fait mieux que le S&P sur l’année et lorsqu’on retire aux performances les frais de gestion et les commissions qu’ils prennent, il s’avère que la gestion active devienne moins rentable qu’une simple stratégie DCA.
Ce qu’il faut retenir c’est que pour surperformer le marché avec efficience sur la durée, il faut être un athlète de très haut niveau et peu de personnes y arrivent donc il est statistiquement préférable d’investir passivement avec une stratégie DCA plutôt que d’essayer de faire mieux que l’actif de référence en prenant le risque de faire moins voire pire de se brûler les ailes.
Le Rebalancing
Lorsqu’on applique une stratégie DCA, il est pertinent de la coupler avec une stratégie de rebalancing pour booster les rendements.
Le rebalancing consiste à rééquilibrer la pondération des actifs d’un portefeuille d’investissement pour optimiser ses performances.
Par exemple, si vous investissez 1.000€ sur le bitcoin et 1.000€ sur l’ethereum aujourd’hui, vous posséderez alors 50 % de BTC et 50 % d’ETH.
Cependant, si 6 mois plus tard, votre portefeuille compte 1.500€ de BTC et 2.000€ d’ETH, alors votre pondération a changé et comptabilise 43 % de BTC et 57 % d’ETH.
Dans cet exemple, le rebalancing consiste à vendre 250€ d’ETH pour racheter 250€ de BTC afin de rééquilibrer son portefeuille autour d’une parité 50/50 car ce déséquilibre montre que l’ETH a sur performé le BTC sur les 6 derniers mois donc il convient de prendre des bénéfices sur l’actif qui a sur performé afin de les injecter dans celui qui a sous-performé afin d’optimiser les rendements dans chaque phase d’un cycle.
S&P500 : Il vient d’imprimer un pattern haussier en daily dont la dynamique haussière sera confirmée par la cassure du dernier sommet majeur actuellement à 4.429 $. En cas de création d’un nouveau sommet ascendant, le S&P500 sera de nouveau en tendance haussière avec comme objectif la RLZ short entre 4.472 et 4.565 $ (zone dans laquelle le prix pourrait consolider jusqu’à trouver un creux ascendant et poursuivre la hausse).
BITCOIN : Le BTC a comblé 100 % de l’imbalance weekly des 37.000 $ donc la prochaine étape est soit la cassure de l’imbalance pour une continuation haussière vers les 40.000 à 42.000 $ soit un rejet de l’imbalance qui entraînerait une période de consolidation entre 34.000 et 38.000 $.
À noter, si les 34.000 $ sont perdus en échelle weekly (= clôture sous le niveau), le prix formera un pattern baissier validé dont l’objectif sera d’aller chercher la liquidité (stops + liquidations) sous les 32.800 $.
ETHEREUM : BlackRock vient de déposer sa demande de création d'un ETF Ethereum Spot auprès de la SEC donc le prix a pumpé très fort après l’annonce en cassant le dernier sommet descendant à 2.030 $ donc l’objectif est de capter les stops accumulés entre 2.170 et 2.200 $. Si le BTC ne se retourne pas, alors la target weekly d’ETH est le retracement jusqu’à la première zone d’arrêt de Fibonacci autour des 2.400 $.
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