Ces 3 ETFs pulvérisent le S&P 500 !
Bulles spéculatives : votre meilleur atout
Bienvenue sur Momentum, la newsletter pour investir et gérer ses finances personnelles ! Aujourd’hui, on parle de :
Immobilier : les taux baissent enfin, c’est le moment d’agir
Ces 3 ETFs pulvérisent le S&P 500
Apprivoisez les bulles spéculatives : elles sont votre meilleur atout !
EUROPE : l’indice STOXX Europe 600 sur ses plus hauts historiques :
US : 75 % des sociétés du S&P 500 ont publié des hausses de bénéfices, un niveau qui n’avait pas été atteint depuis 2021
BITCOIN : L’encours des ETF Bitcoin spot a été divisé par 2 depuis octobre à 82 milliards de dollars, avec 360 millions de sorties nettes cette semaine.
IMMOBILIER : Le volume de crédits a bondi de 33 % en 2025, pour dépasser 146 milliards d’euros, contre 110 milliards en 2024.
TRANSFERT : En 2025 les entreprises, Etats et fonds ont accumulé 824 000 bitcoins tandis que les particuliers ont réduit leurs avoirs de 696 000 bitcoins.
Immobilier : les taux baissent enfin, c’est le moment d’agir
Enfin !
Enfin les taux baissent.
Mécaniquement, le crédit redevient accessible.
Donc, le marché immobilier français repart enfin.
Après trois années de turbulences, 2026 marque un vrai tournant
La BCE a lancé son cycle de baisse en 2024.
Elle a abaissé son taux de dépôt de 4 % à 2 % en plusieurs étapes, pour le fixer à 2 % le 11 juin 2025.
Depuis cette date, stabilité totale : taux de dépôt à 2 %, refinancement à 2,15 %, prêt marginal à 2,40 %.
Les banques française baissent enfin leurs taux
Les taux moyens des crédits immobiliers (hors renégociation) sont passés de :
plus de 4 % fin 2023
environ 3,30 % début 2025,
autour de 3 % fin 2025 %
Résultat ?
Le volume de crédits immobiliers a bondi de 33 % en 2025, pour atteindre plus de 146 milliards d’euros d’après la Banque de France. Contre 110 milliards en 2024.
La production a même progressé de 40 % sur les dix premiers mois de l’année :
Le marché suit : les transactions ont rebondi
+12 % chez Century 21,
+10 % selon les notaires (921 000 ventes fin septembre 2025).
Les prix, eux, ont progressé modestement de 1,4 % sur l’année, selon Century 21.
Pas de surchauffe. Un retour à l’équilibre sain, après des années de baisse ou de stagnation.
L’accès au crédit s’est nettement amélioré
Les banques prêtent à nouveau volontiers, surtout aux primo-accédants.
La capacité d’emprunt des ménages a augmenté de 5 % en 2025.
Les durées restent longues, les apports exigés raisonnables.
Et les taxes ?
Quelques communes ont ajusté leurs taxes foncières, mais rien de comparable aux hausses brutales des années précédentes.
La fiscalité locale n’étouffe pas la dynamique actuelle.
Bref : les voyants sont au vert !
Taux bas, crédit abondant, prix stabilisés, transactions en hausse.
Les conditions sont réunies pour une vraie relance de l’investissement immobilier.
Que vous cherchiez du locatif, une résidence principale ou une diversification patrimoniale, c’est le moment !
Ne laissez pas passer cette fenêtre
Comme toujours les premiers à réagir sont ceux qui feront les meilleures affaires, car les vendeurs sont encore sous pression… mais plus pour longtemps.
Ces 3 ETFs pulvérisent le S&P 500
Le S&P 500 a fait +15 % par an en moyenne sur les 5 dernières années.
Pas mal, mais vous voulez mieux SANS vous lancer dans le stock picking ?
J’ai identifié pour vous 3 ETF qui font mieux. Beaucoup mieux.
COFF : environ +25 % annualisé sur 5 ans
JEDI : +40 % par an depuis 2022
DFNS : +66 % par an depuis 2023
Tous battent largement l’indice américain.
Voici pourquoi ils cartonnent et ce qu’ils contiennent vraiment.
➡️ COFF – WisdomTree Coffee +25 % par an
Un ETC pur qui suit le Bloomberg Coffee Subindex.
Pas d’actions, juste du… café !
Cela peut paraître anecdotique, mais le café est un marché mondial en pleine expansion, et cet ETF vous permet d’en bénéficier facilement.
Pourquoi il explose ?
Changements climatiques, sécheresses au Brésil, maladies en Asie, demande mondiale qui ne faiblit pas… Le café devient un actif inflationniste puissant.
Quand les prix des matières premières montent, COFF monte.
Sur 5 ans, il délivre près de +25 % annualisé.
Volatil ? Oui mais
Quand le café flambe, il flambe fort.
Le prix actuel est en plein rebond sur la tendance haussière de fond, une excellente opportunité d’entrée.
➡️ JEDI – VanEck Space Innovators +40 % par an
L’ETF qui mise sur la nouvelle économie spatiale.
Il suit l’indice MVIS Global Space Industry ESG.
Principaux holdings (février 2026) :
AST SpaceMobile (14 %) – internet depuis l’espace
Rocket Lab (7 %) – lanceurs réutilisables
EchoStar, Iridium, SES, MDA, Hanwha Aerospace…
Le narratif est limpide :
Starlink, constellations de satellites, tourisme spatial, défense orbitale. Les gouvernements et les entreprises privées investissent des milliards. La commercialisation de l’espace est en marche.
Résultat :
+40 % par an depuis 2022. Le spatial n’est plus de la science-fiction, c’est de l’infrastructure du futur.
Personnellement c’est mon préféré !
➡️ DFNS – VanEck Defense
L’ETF le plus « géopolitique » du lot.
Il réplique le MarketVector Global Defense Industry Index.
Au menu :
Géants de l’armement (Lockheed Martin, RTX, Northrop Grumman, BAE Systems)
Cybersécurité (entreprises de défense digitale)
Technologies de sécurité moderne
Pourquoi ça marche ?
Guerres en Ukraine et au Moyen-Orient, tensions avec la Chine, budgets défense en hausse partout (Europe +50 % depuis 2022). Les États dépensent sans compter.
Performance :
+66 % par an depuis 2023. Quand le monde devient dangereux, DFNS devient rentable.
Là on n’est plus du tout dans l’anecdotique. C’est pour moi un ETF que tout investisseur diversifié devrait avoir en portefeuille.
Le point commun entre les 3 ?
Ces trois ETFs surfent sur des méga-tendances structurelles :
Inflation et matières premières (COFF)
Révolution technologique spatiale (JEDI)
Insécurité mondiale et cybermenaces (DFNS)
Le S&P 500 reste diversifié et solide.
Mais ces thématiques concentrées offrent un alpha brutal… tant que la tendance dure.
Attention quand même
Qui dit meilleure performance dit aussi plus de volatilité.
Le S&P 500 reste LA valeur sûre. Ces trois ETFs sont des paris sur l’avenir.
Si vous “croyez” au réchauffement climatique, à la conquête spatiale et à un monde plus tendu… ils méritent une vraie place dans un portefeuille diversifié.
Apprivoisez les bulles spéculatives : elles sont votre meilleur atout !
Tout le monde a peur des bulles.
Les médias crient au danger.
Les réseaux sociaux hurlent « cette fois c’est différent ».
Pourtant, l’histoire le montre :
Les bulles éclatent, les crises passent, et les opportunités reviennent. Toujours.
Regardez ce graphique réalisé par Bank of America sur les 50 dernières années :
Les bulles ne manquent pas :
Gold 1977-1981 → crash.
Japon 1989 → explosion.
Asie 1993-1997 → bulle.
Internet 1997-2001 → dot-com, -78 % sur le Nasdaq.
Immobilier US 2001-2005 → subprimes, crise mondiale.
Chine 2005-2009 → correction brutale.
Biotech vers 2013 → pic puis repli.
ARKK Invest, Magnificent 7, Bitcoin 2021-2025 → flambée spectaculaire.
Les marchés sont devenus fous ?
Non, ils ont toujours fonctionné comme cela.
En 1637 se formait une bulle spéculative sur les bulbes de tulipes Hollande
Oui, elle est considérée comme la première bulle spéculative de l’histoire.
Le mécanisme : les tulipes étaient rares, exotiques et très à la mode, surtout les variétés panachées.
La demande spéculative a pris le dessus : on achetait pour revendre plus cher, pas pour planter.
Les contrats à terme ont amplifié la bulle, créant une spirale haussière auto-entretenue. Jusqu’à l’éclatement quand c’est devenu vraiment n’importe quoi.
Presque 4 siècles plus tard, en 2017, se formait une bulle spéculative sur le Bitcoin
Et que remarque-t-on ?
Que ces deux bulles sont exactement similaires.
Rien n’a changé… car les humains n’ont pas changé.
Tulipes, Bitcoin, Or, Immobilier US, Dotcom…
Il se passe la même chose encore et encore car le cerveau humain raisonne de la même manière : on veut croire que les arbres montent jusqu’au ciel.
Les retardataires font monter la spirale… jusqu’à ce que la réalité frappe à la porte.
Chaque fois la même mécanique : euphorie / excès / explosion / peur / retour à la normale
Ce qui compte c’est de comprendre que non, “cette fois ce n’est pas différent”
Les marchés sont irrationnels, comme les humains.
Tôt ou tard ils finiront par corriger, c’est à dire revenir à la réalité.
Il peut y avoir 2 postures :
Se dire que cette irrationalité et cette volatilité sont insupportables, et arrêter d’investir
Ou comprendre que si on identifie froidement le moment du cycle dans lequel on se trouve, on peut en tirer des fortunes
Notre rôle, en tant qu’investisseur, c’est de nous exposer à ces bulles de richesse… et à en sortir à temps
Je vous ai longtemps parlé de l’explosion de l’or dans cette newsletter.
Mais je vous ai aussi dit que tôt ou tard cette hausse folle finirait par se retourner violemment.
Et c’est exactement ce qu’ils s’est passé.
Heureusement, j’avais placé des stop loss pour vendre automatiquement en cas de baisse. Ainsi, j’ai encaissé gros sans stress.
Et tout le monde peut faire pareil.
Les bulles ne sont pas une anomalie. Elles sont inhérentes à notre nature humaine
Les marchés pourraient monter tranquillement de 10 % par an mais non.
Ils bondissent de 50 % et s’effondrent de 40 %… avant de repartir plus forts. Plus innovants.
Après le krach internet, les GAFA ont créé des trillions de valeur.
Après 2008, l’immobilier américain et les actions ont rebondi plus haut qu’avant.
Après chaque correction, de nouvelles technologies, de nouveaux secteurs, de nouvelles fortunes émergent.
Aujourd’hui, certains craignent une bulle IA
Exactement comme en 1999, 2007 ou 2021.
Et exactement comme avant, il y aura des perdants… et des gagnants.
Les perdants : ceux qui achètent au sommet par peur de manquer le train.
Les gagnants : ceux qui restent calmes, qui diversifient, qui investissent sur les dips, qui misent sur les mégatendances structurelles (espace, défense, IA, matières premières, immobilier relancé par les taux bas).
… et qui se protègent (stop loss, prises de profits intermédiaires…).
Conclusion : chérissez les bulles !
Elles sont l’occasion de créations de richesses massives pour ceux qui se positionnent tôt… et se protègent à la sortie.
À la semaine prochaine sur Momentum !
L’équipe Momentum ⏳