Bienvenue sur Momentum ! Aujourd’hui, on analyse :
L’actualité : Crypto, Bourse et IA
Les raisons de l’explosion du CAC 40
Quand externaliser la gestion de ton patrimoine ?
Les secrets de l’analyse de sentiment en marché haussier
EUROPE : Novo Nordisk dévoile un nouveau médicament contre l’obésité et dépasse Tesla en capitalisation boursière.
CRYPTO : Les ETF Ethereum sont encore reportés par la SEC. La décision finale sera prise en mai 2024.
CAC 40 : Le CAC 40 a atteint un nouveau record, dépasse les 8 000 points et domine ses équivalents européens.
ARME : La France devient le 2ème exportateur d’armes devant la Russie et derrière les États-Unis.
APPLE : Sous la pression des marchés, Tim Cook commence à communiquer sur l’IA générative et les projets d’Apple.
Pourquoi le CAC 40 bat-il tous les records ?
Le CAC 40 en chiffres :
Le CAC 40 a été créé en 1987.
L’indice a démarré à 1 000 points.
Aujourd’hui, il vient de dépasser les 8 000 points !
le CAC 40 affiche des gains de + de 20 % / an en moyenne depuis mars 2020.
7 des plus grandes sociétés cotées d’Europe sont françaises. C’est plus que n’importe quelle autre bourse nationale.
Seule la Bourse d’Amsterdam a vu sa capitalisation progresser plus rapidement que le CAC 40 grâce à ASML (concurrent de Nvidia).
Le moteur du CAC 40 :
Le luxe : LVMH le leader mondial du luxe est la plus grande société cotée du CAC 40 et la deuxième Européenne (derrière Novo Nordisk). Avec LVMH, Hermès et L’Oréal forment le top 3 du CAC 40.
Côté finance, BNP Paribas est la plus grande banque cotée de la zone euro et Axa le deuxième assureur (derrière l’allemand Allianz).
Côté Tech, Dassault Systèmes a multiplié par 6 sa capitalisation en 10 ans.
Les limites du CAC 40 :
On ne voit pas émerger de nouveaux champions : les nouveaux venus dans le CAC 40 ont du mal à performer (Wordline, Teleperformance, etc.).
Les volumes d’investissement sont en baisse : moins de 3 milliards au quotidien contre 4 milliards en 2000 et 7 milliards en 2007.
Le succès du CAC 40 ne reflète pas forcément l’état de l’économie française : les champions français sont indépendants de la conjoncture française.
À partir de quand externaliser la gestion de ton patrimoine ?
La réponse d’un pro :
“Ça peut être intéressant dès que tu as une situation stable : un CDI et une capacité d’épargne. Un conseiller en gestion de patrimoine sert à définir ta stratégie patrimoniale sur le long terme en fonction de tes objectifs. On propose une large gamme de produits, ça peut être de l’immobilier comme du placement financier.
Un CGP, c’est comme un coach financier : il va t’aider à prendre du recul sur ta situation pour prendre les bonnes décisions. Il va sourcer les meilleurs placements et t’aider à atteindre tes objectifs patrimoniaux.”
Thibaut, Conseiller en gestion de patrimoine
Chaque semaine un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) répond à nos questions, n’hésite pas à poser les tiennes en répondant à ce mail (c’est 100% gratuit) !
L’analyse du sentiment.
“Ayez peur quand les autres sont cupides, et soyez cupides uniquement quand les autres ont peur” - Warren Buffet.
Les graphiques d’un marché financier, ne sont en réalité, que la représentation émotionnelle des acteurs du marché :
Si les cours montent ➤ les gens achètent et tendent à être cupides.
Si les cours baissent ➤ les gens vendent et tendent à être anxieux.
En crypto, c’est encore pire, les émotions sont décuplées car les mouvements sont d’une rare volatilité dans les deux sens du marché. Les gains peuvent être gigantesques et les pertes cinglantes.
Pour devenir un investisseur aguerri et rentable sur le long terme, il faut avoir conscience de son propre état émotionnel et de celui du marché afin d’aller dans le sens inverse de la masse.
Autrement dit, il faut acheter quand la masse vend (phase de peur) et vendre quand elle achète (phase d’euphorie) : c’est la psychologie de marché inversée qui est inversement proportionnelle à la psychologie des foules.
La logique semble facile à intégrer mais la réalité est très différente.
Évidemment, tout le monde comprend, qu’afin de faire des bénéfices, il faut acheter bas et revendre haut.
Pourtant dans la pratique, la majorité des investisseurs succombent à leurs émotions quand il s’agit d’acheter et de vendre.
Ils sont bercés par la masse donc ils achètent quand les cours montent en flèche et ils ne vendent leurs positions qu’une fois que les marchés ont atteint des points bas extrêmes car la peur les saisit (synonymes d’opportunités d’achats).
Les 6 étapes psychologiques d’un marché haussier suivies des 8 étapes psychologiques d’un marché baissier.
➤ Marché Haussier (6) :
Méfiance 😓 Suite au précédent marché baissier, les nouveaux signes de hausses ne sont pas considérés comme plausibles.
Espoir 😅 La hausse s’est poursuivie et certains commencent à croire à un réel retournement de marché haussier.
Optimisme 😊 Les prix continuent de monter.
Croyance 😄 Les investisseurs commencent petit à petit à prendre le train en marche parce que la hausse paraît solide et là pour rester.
Excitation 🤩 Le sentiment devient très haussier, chacun commence à dire “j’ai gagné X en Y temps, je suis un génie”.
Euphorie 🥳 Plus rien n’est rationnel, les investisseurs projettent combien ils peuvent gagner par rapport à leurs précédents coups, ils ne prennent pas de profit et pensent que les prix vont monter beaucoup plus haut.
➤ Marché Baissier (8) :
Complaisance 😍 Les investisseurs croient que la baisse rapide est uniquement une correction temporaire avant de remonter au-delà des sommets précédents.
Anxiété 😕 L’inquiétude grandit au fur et à mesure que les cours chutent.
Déni 🤔 Les investisseurs refusent de vendre à perte car ils estiment que leurs cryptos ont des fondamentaux solides et que c’est qu’une question de temps avant une remontée phénoménale.
Panique 🤯 C’est la débandade, les investisseurs pensent maintenant que les cours ont atteint des seuils trop bas et commencent à vendre pour préserver le peu de capital qui reste.
Capitulation 😭 Les derniers irréductibles finissent par vendre leurs cryptos avec des pertes colossales (+80%).
Colère 😡 Les investisseurs refusent d’admettre leurs erreurs et leur mauvaise gestion du risque et blâment le gouvernement, les autres traders et tous les acteurs du marché : “C’est pas de ma faute. J’ai pas eu de chance. Si seulement…”.
Dépression 😭 L’introspection des erreurs passées commence à faire surgir des regrets profonds.
Méfiance 😓 Suite au précédent marché baissier, les nouveaux signes de hausses ne sont pas considérés comme plausibles.
Et, le cycle recommence…
Ces étapes peuvent sembler simples, compréhensibles et évitables. Mais elles sont réelles.
Et après introspection et bien des douleurs, on se rend vraiment compte à quel point on a été irrationnel et complètement déconnecté des réalités.
L’équipe Momentum ⏳