+15% pour cette action en 1 jour (sans surprise)
Pourquoi il faut investir dans les monopoles (selon Warren Buffett)
Bienvenue sur Momentum ! Aujourd’hui, on analyse :
L’actualité : France 3 ne vaut rien ?
+15% pour cette action en 1 jour, sans surprise
Pourquoi il faut investir dans les monopoles selon Warren Buffett
BOURSE : Le CAC 40 chute de plus 6% en une semaine, du jamais vu depuis l’invasion de l’Ukraine en mars 2022.
RECORD : +15% pour l’action d’Adobe suite à l’annonce de ses résultats et d’une hausse de son revenu de 10%.
CRYPTO : CZ, le fondateur de Binance posséderait 64% des BNB (la crypto de Binance) selon Forbes.
TV : TF1 et M6 chutent en bourse à cause du sujet de la privatisation de l’audiovisuel public. Selon Oddo, France 3 est invendable, France 2 et France 5 ne valent presque rien. Les acheteurs pourraient être Iliad ou CMA CGM.
BITCOIN : Prépare-toi, la semaine je t’envoie une très grosse analyse.
+15% pour cette action en 1 jour, sans surprise
Je t’en ai déjà parlé : on retrouve Adobe dans ma liste d’entreprises exceptionnelles.
Pourquoi ?
Les produits Adobe sont la norme de l'industrie de logiciel de montage.
Ils sont profondément intégrés dans les entreprises
Le modèle d’abonnement sur le long terme ajoute de la prédictibilité
Photoshop domine l'édition d'images, et les PDF, la gestion de documents.
Une perturbation est peu probable au cours de la prochaine décennie.
Aujourd’hui, Adobe s’envole en bourse
L’action Adobe a pris 15% en 1 jour, notamment grâce à :
Des revenus en hausse de 10% sur un an
Un profit net par action à 4,48 dollars, contre les 4,39 dollars anticipés
Des revenus récurrents très élevés grâce au Creative Cloud : 487 millions de dollars annuels
Et en bonus, de l’IA rentable
Firefly, le modèle d'IA propriétaire d'Adobe, a été intégré dans des produits tels que Photoshop et Illustrator.
Cela permet d'attirer un nouvel univers d'utilisateurs, notamment les étudiants et la clientèle non-professionnelle.
Pour les analystes, les chiffres annoncés sont d’autant plus appréciables que, au cours de ces dernières semaines, les concurrents d’Adobe (SentinelOne, UiPath et Veeva) ont au contraire réduit leurs prévisions de revenus. Ils invoquent notamment la faiblesse économique et l’intérêt des entreprises pour le développement de l’intelligence artificielle.
De son côté, selon la direction, Adobe devrait bientôt gagner de l'argent avec ses produits d’intelligence artificielle.
Adobe est l’un des seuls acteurs du software qui soit profitable dans l’IA
L’action est aujourd’hui à 525 dollars.
Les analystes de BofA Securities visent un objectif de cours de 640 dollars, soit un potentiel de près de 40% au moment de la publication de leur dernière note.
Ceci n’est pas un conseil en investissement, faites vos propres recherches.
Les chiffres 2023 sur les voitures électriques
On en parle souvent dans Momentum, le marché des voitures électriques est en pleine explosion.
Aujourd’hui, je voulais donc te partager quelques chiffres pour te permettre d’avoir une vision d’ensemble :
En 2023, on comptait 882 531 voitures électriques en France et 513 877 véhicules hybrides rechargeables (Source : Avere).
Le nombre d’immatriculations de voiture électriques est en hausse de +50% en 2023 par rapport à 2022.
Le nombre de points de recharges est de 110 000 en 2023, encore une fois une hausse de +50% par rapport à 2022.
Le marché est en pleine explosion : on est passé de 100k véhicules électriques en 2010 à 300k en 2020, pour se rapprocher aujourd’hui du million de véhicules électriques !
Pour info, le gouvernement s’est fixé comme objectif d’atteindre 100% de voitures électriques pour 2035.
Avec Peugeot, les voitures électriques prennent de la hauteur
En parlant de voitures électriques, je suis très content de te présenter la nouvelle Peugeot E-208, la voiture électrique de la nouvelle génération.
Étant un fan de voitures, je ne pouvais pas passer à côté de cette collaboration commerciale.
Avec son design sportif et moderne, la nouvelle E-208 est 100% électrique avec une autonomie jusqu’à 410 km !
En résumé, la nouvelle Peugeot E-208 offre une expérience de conduite électrique alliant style, performance, confort et technologies avancées, faisant d'elle une option attrayante pour ceux qui recherchent une voiture compacte.
Pensez à covoiturer ! #SeDéplacerMoinsPolluer
Pourquoi il faut investir dans les monopoles selon Warren Buffett
“Si vous me donniez 100 milliards de dollars et me disiez de remplacer Coca-Cola en devenant numéro 1 mondial sur le marché des boissons gazeuses, je vous les rendrais et vous dirais que c'est impossible.”
Warren Buffett
Warren Buffet adore investir dans les monopoles.
Selon lui, si tu investis dans une entreprise avec de la concurrence, tu fais une erreur.
Dans le portefeuille de Warren, on retrouve :
Moody’s, qui domine le secteur de la notation à 99% avec Standard & Poor’s et Fitch.
Apple, qui possède avec Google 99% de l’écosystème des applications mobiles.
American Express, qui contrôle avec Visa et Mastercard 99% de la gestion des paiements.
Quels sont les plus gros monopoles aujourd’hui ?
Aujourd’hui, les 7 magnifiques dominent la bourse en termes de performance. Elles ont toutes surperformé le marché en 2023.
Et elles sont en situation de monopole :
Apple et Google dominent le marché des applications mobiles.
Amazon domine le marché de l’e-commerce.
Facebook domine le marché des réseaux sociaux.
Et comme d’habitude, l’histoire se répète…
Ce n’est pas la première fois que des entreprises en situation de monopole dominent la bourse.
En 2001, Forbes a dressé une liste des entreprises en situation de monopole.
Sur les 10 entreprises :
5 ont battu le S&P 500 avec un rendement de 2001 à 2024
Ces 5 entreprises ont été des multiplicateurs de capital, poussant le rendement global du portefeuille à 1023% contre 630% pour le S&P 500 sur la même période.
Différentes analyses ont montré que les portefeuilles d’actions d’entreprises en situation de monopole surperforment de façon significative le S&P 500 tout en ayant une volatilité plus faible (voir Kanuri et al. (Applied Economics) et Financial Performance Of Wide-Moat Companies).
C’est pour ça que quand j’investis dans une action, j’analyse son niveau de monopole.
Attention…
Je ne dis pas qu’une situation de monopole est bonne pour l’économie, mais il semblerait qu’elle le soit pour la performance en bourse d’une action.
C’est assez paradoxal : ce qui est bon pour une entreprise individuelle n'est pas bon pour l'économie dans son ensemble.
Typiquement, tu as sans doute entendu parler de la taxe Apple ? Apple prend 30% du revenu généré par les applications mobiles téléchargées via l’App Store. C’est énorme. Et surtout compliqué de développer un business rentable avec un telle commission.
L’équipe Momentum ⏳